Библиотека Интернет Индустрии I2R.ru

Начиная с середины 90-х годов предприятия разной отраслевой принадлежности, банки, страховые компании и государственные органы проявляют значительный интерес к применению программ финансового анализа. В настоящий момент на рынке представлено немало разработок подобного рода, однако выбрать наиболее подходящий программный продукт достаточно сложно. Дело в том, что, выбирая конкретный продукт, потенциальному пользователю требуется сопоставлять множество далеко не равнозначных характеристик этих программ и предоставляемых ими возможностей. Поэтому создание и использование формализованных методик сопоставления различных программ финансового анализа, позволяющих уменьшить субъективный фактор в оценке их возможностей применительно к потребностям конкретных групп пользователей, представляет сегодня особый интерес.

Методика сравнения

Для сравнения программных продуктов, позволяющих решать задачи финансового анализа, был выбран относительно короткий перечень характеристик, которые, по нашему мнению, могут достаточно полно характеризовать их основные возможности. Следует отметить, что первоначально мы попытались использовать существенно более детализированный набор параметров, однако это привело к тому, что оценочная таблица стала практически необозреваемой и малопонятной. Это явилось следствием того, что многие параметры, приводимые разработчиками указанных программ, являются взаимосвязанными, и чтобы охарактеризовать каждый из них, часто приходилось дублировать сведения из разных частей таблицы.

В связи с этим мы агрегировали множество частных параметров, которые можно использовать для оценки, в достаточно хорошо, на наш взгляд, понятные и интерпретируемые блоки: базовые функции, средства расширения базовых функций и дополнительные свойства.

Блок "Базовые функции" – основной, и параметры, вошедшие в него, характеризуют ключевые потребительские свойства программ финансового анализа и определяют их возможности как возможности решений, готовых к немедленному применению. Эти параметры важны для всех категорий пользователей - от только начинающих осваивать область финансового анализа, до самых опытных финансовых аналитиков.

Вместе с тем, многие опытные пользователи имеют собственные специфические требования к функционалу аналитических программ, которые не могут быть заранее учтены разработчиками при их создании. Поэтому практически все серьезные программы в настоящее время оснащаются различного рода инструментарием, позволяющим пользователю самостоятельно развивать их базовые возможности. Характеристики программ, отражающие возможности удовлетворения этих требований, собраны в блок "Средства расширения базовых функций" и их аудитория – в основном профессионалы в области финансового анализа.

И, наконец, в третьей группе объединены параметры, характеризующие дополнительные потребительские свойства программ, связанные с удобством их применения.

В качестве объектов для сравнения мы выбрали три программы финансового анализа: "ИНЭК:АФСП" (далее - АФСП) фирмы ИНЭК, Audit Expert фирмы "Про-Инвест-ИТ" и "АБФИ-Предприятие" (далее - АБФИ) фирмы "Вестона". Перечень их основных характеристик, выделенных в соответствии с нашей методикой, приведен в таблице. При этом наличие определенного свойства у соответствующего продукта обозначено символом "+", его отсутствие – символом "–", а символ "*" характеризует случай, когда о наличии данного свойства можно говорить лишь с некоторыми оговорками.

Прокомментируем полученные результаты.

Базовые функции

Прежде всего, отметим, что отсутствие многих базовых свойств у программы АБФИ может быть компенсировано за счет имеющегося у нее инструментария – встроенного языка программирования. Однако рядовому пользователю это мало что дает, поскольку воспользоваться этим инструментарием может только программист с помощью аналитика, причем оба должны хорошо знать эту программу.

Финансовый анализ базируется на данных стандартной бухгалтерской отчетности предприятий, и, естественно, все перечисленные программы позволяют вводить ее вручную. Однако для многих пользователей (особенно тех, у кого финансовый анализ поставлен "на поток") очень важной характеристикой является возможность импорта данных из бухгалтерских программ. Эти функции наиболее полно реализованы в программе Audit Expert: с одной стороны, она позволяет автоматически загружать данные отчетности из таких популярных программ, как "1С:Бухгалтерия", "1С:Предприятие", "Инфо-Бухгалтер", "ИНФИН-Бухгалтерия", "Парус" и др., а с другой, - имеющиеся в ней инструментальные средства позволяют легко настроить ее для загрузки данных из произвольных файлов формата txt. Последнее дает возможность организовать импорт данных практически из любых бухгалтерских программ.

В свою очередь АФСП в своем варианте "1С:АФСП" допускает автоматизированный ввод отчетности из программы "1С:Предприятие", а в основном варианте настраивается для загрузки данных из файлов формата txt. Программа же АБФИ, благодаря встроенным инструментальным средствам, может быть настроена для загрузки данных из произвольных файлов форматов txt и dbf, однако такая настройка, на наш взгляд, довольно сложна.

Как известно, ручной ввод больших объемов данных сопряжен с появлением ошибок. Ошибки порой содержатся и в данных бухгалтерской отчетности, подготовленных с помощью бухгалтерских программ. Следовательно, весьма актуальной является организация проверки правильности введенных исходных данных, и все рассматриваемые программы осуществляют арифметическую проверку баланса, а Audit Expert в дополнение к этому дает возможность пользователю сформировать собственные правила проверки.

Все сравниваемые программы позволяют привести данные российской бухгалтерской отчетности за разные периоды к некоему "единому знаменателю", без чего выполнять сопоставительный анализ невозможно, поскольку состав показателей форм отчетности и порядок их расчета в России часто меняются. Сопоставимость данных может быть улучшена и за счет переоценки некоторых финансовых показателей, которая позволяет анализировать данные, приближенные к реальным (примеры – уточнение рыночной стоимости основных фондов, которые официально не переоценивались с 1995 г., а также дебиторской задолженности). Программой, позволяющей переоценить баланс, является Audit Expert. При этом она дает возможность задавать корректирующие коэффициенты в отдельности по каждой из его статей.

Если говорить о возможности применении рассматриваемых программ для анализа бухгалтерской отчетности других государств (такая потребность возникает при оценке финансового состояния партнеров российских предприятий, действующих на территории других стран, или у них самих), то ее также предоставляет программа Audit Expert, в которой помимо сценариев для России предусмотрены сценарии обработки данных бухгалтерской отчетности Белоруссии, Казахстана, Литвы, Молдавии, Узбекистана и Украины.

Механизмы анализа ликвидности, безубыточности и рентабельности реализованы во всех рассматриваемых программах. То же можно сказать о типовых механизмах анализа показателей и коэффициентов (вертикальный, горизонтальный, трендовый и т. д.).

Следует отметить, что АФСП и Audit Expert обеспечивают использование широкого перечня регламентированных методик анализа, рекомендованных различными государственными органами и авторитетными негосударственными финансовыми институтами. Это методики анализа Государственных унитарных предприятий (ГУП) – Отчет по результатам аудита ФГУП и Отчет руководителя ГУП, методики комплексного анализа предприятий с долей г. Москвы и оценки стоимости чистых активов ОАО, методики ФСДН и ФСФО, методики выявления признаков фиктивного или преднамеренного банкротства и оценки кредитоспособности заемщика. В АБФИ регламентированные методики не реализованы, однако эта программа позволяет рассчитать стоимость чистых активов, показатель вероятности банкротства, характеризующий финансовую устойчивость предприятия, а также некоторые показатели методики ФСДН.

Важным параметром программ финансового анализа является возможность осуществления сравнения рассчитанных показателей с нормативами. Подобная возможность реализована в АФСП и Audit Expert, причем в эти программы встроены перечни рекомендуемых значений/диапазонов показателей (эти значения/диапазоны являются редактируемыми).

Еще одним важным моментом в финансовом анализе является прогнозирование значений показателей на будущие периоды – можно определить время достижения тем или иным показателем некоторого критического уровня, что позволяет предпринять упреждающие меры. Возможность такого прогнозирования предоставляет Audit Expert.

Завершается процедура финансового анализа представлением его результатов в виде документа (электронного или бумажного). К таким документам относятся экспертные заключения и аналитические отчеты. При этом возможность формирования экспертных заключений отнесена нами к блоку базовых функций систем рассматриваемого класса, аналитический же отчеты, удовлетворяющие в основном потребности финансовых аналитиков, попали по нашей классификации в блок средств расширения базовых функций систем.

Формирование экспертных заключений по результатам анализа обеспечивают программы АФСП и Audit Expert. В Audit Expert большинство экспертных заключений сопровождается диаграммами и графиками (их вид может быть настроен пользователем), позволяющими быстро выявлять проблемные показатели. Кроме того, эта программа позволяет обновлять экспертные заключения при перерасчетах.

Хотя рассмотренные программы финансового анализа могут работать и обособленно от других программ, используемых на предприятии, часто возникает потребность в экспорте подготовленной в них информации в другие компьютерные приложения. Все рассмотренные программные продукты позволяют передавать результирующие данные в программы пакета MS Office, а Audit Expert еще и в программу разработки финансовых планов и инвестиционных проектов Project Expert фирмы "Про-Инвест-ИТ", где они могут использоваться в качестве стартового баланса при расчетах проектов.

Средства расширения базовых функций

Программы Audit Expert и АБФИ предоставляют пользователю возможность самостоятельно создавать новые входные формы и реализовывать собственные методики анализа, описывая алгоритмы расчета используемых в них показателей. Однако возможности настройки алгоритмов расчета у этих программ разные.

Возможность сравнения значений финансовых показателей предприятия с показателями официальной бухгалтерской отчетности предприятий-лидеров в соответствующих отраслях предоставляет только программа Audit Expert.

Степень подробности аналитического отчета, формировать который также позволяет Audit Expert, может быть определена здесь самим пользователем. При этом в программе реализован специальный модуль подготовки отчетов, позволяющий "собирать" их из различных компонентов, порожденных программой. Этот модуль позволяет задать структуру отчета, включив в него необходимые графики, диаграммы, таблицы исходных данных, таблицы переоценки баланса и аналитические таблицы вместе с комментариями, отредактированными самим финансовым аналитиком, дает возможность отредактировать свойства отдельных элементов отчета, а также выбрать язык его представления (русский, английский, немецкий или украинский) и диапазоны отображения периодов анализа. Сформированный отчет может быть сохранен в форматах Word или HTML.

Для управляющих компаний холдинговых структур и органов государственного управления важной задачей является разбиение находящихся под их контролем предприятий на группы с целью формирования специфических управляющих воздействий по отношению к каждой из них. Такую возможность предоставляют все программы, позволяя выполнять ранжирование по используемым в них финансовых показателям. Дополнительно в АБФИ и Audit Expert предусмотрена возможность создания собственных критериев ранжирования и интегрального критерия на основе формируемых в этих программах финансовых показателей.

Дополнительные свойства

Все рассматриваемые программы обеспечивают одновременную работу нескольких пользователей в локальной сети. По другим признакам, попавшим в соответствии с нашей классификацией в данный блок параметров, возможности, обеспечиваемые Audit Expert, значительно превышают возможности других программ. Во-первых, эта программа очень дружественна к начинающему пользователю – встроенный в эту программу Мастер задач помогает ему быстро подобрать необходимый набор методик анализа, соответствующий его конкретной задаче. Во-вторых, дополнительное удобство в работе всех категорий пользователей создает наличие библиотеки шаблонов, в которой могут быть запомнены созданные в процессе решения тех или иных задач аналитические таблицы и формы отчетов. Наличие таких шаблонов существенно ускоряет решение часто повторяющихся задач.

Программы АБФИ и Audit Expert представлены в виде функциональных линеек. При этом у последней существуют "облегченная", "стандартная" и "профессиональная" версии (оценки, приведенные в таблице, соответствуют профессиональной версии). Облегченная версия может рассматриваться как продукт, позволяющий, решая ограниченный круг задач, быстро освоить работу с этой программой. Что же касается остальных версий, то пользователь имеет возможность выбрать программу именно с тем функционалом, который определяется глубиной решаемых им задач.

Подводя итог, отметим, что по составу базовых функций рассмотренные программы финансового анализа в целом имеют сопоставимые возможности. Однако программу АФСП можно охарактеризовать как готовое решение, не имеющее возможностей расширения функционала без участия фирмы-разработчика, а программу АБФИ – в большей степени как инструментарий, требующий при решении сложных задач подключения программистов и аналитиков высокой квалификации. Система Audit Expert сочетает в себе наличие широкого набора встроенных методик с удобством реализации любых собственных аналитических наработок пользователя.

Все сказанное позволяет утверждать, что для начинающих пользователей более предпочтительны программы АФСП и Audit Expert.

Что касается профессионалов-аналитиков, желающих не только пользоваться готовыми методиками анализа, но и реализовывать собственные методики, а также формировать аналитические отчеты, то для них более предпочтительными являются программы АБФИ и Audit Expert.

Системным интеграторам, создающим решения по комплексной автоматизации предприятий, имеет смысл ориентироваться на программы АБФИ и Audit Expert, поскольку в них предусмотрен инструментарий для организации экспорта/импорта данных, что позволяет интегрировать их с другими разработками: бухгалтерскими программами, системами планирования, бюджетирования и т.д.