Библиотека Интернет Индустрии I2R.ru

Источник:www.mfd.ru
Террористическая атака на США повергла мировые рынки в шок Во вторник мировые финансовые рынки были повергнуты в глубокий шок небывалой серией террористических актов в США, повлекших за собой многочисленные жертвы и разрушения. Количество человеческих жертв исчисляется десятками тысяч. Разрушено здание Всемирного торгового центра в Нью-Йорке, нанесен ущерб зданиям Пентагона и Госдепартамента США. Убытки от взрывов исчисляются миллиардами долларов.

Все основные госучреждения США - Белый Дом, Конгресс, Федеральное Казначейство, Госдепартамент, Министерство юстиции и др., ООН закрыты и эвакуированы. Объявлено о массовой эвакуации населения в Нью-Йорке и Вашингтоне. Все аэропорты США были закрыты. В рамках усиления мер безопасности закрыта американо-мексиканская граница.

Торги на фондовом рынке были отменены. Отмена торгов явилась естественным и вполне логичным шагом, поскольку их открытие наверняка привело бы к массовому обвалу котировок. По оценкам американских экспертов, индекс DJIA должен был открыться как минимум на 200 пунктов ниже закрытия понедельника (9605.51).

Между тем, Федеральная резервная система США объявила во вторник о том, что она не планирует проводить никаких операций на открытом рынке в связи с трагедией в Нью-Йорке и продолжит мониторинг ситуации.

В среду американский рынок скорее всего ожидает спад на психологическом факторе, который может быть усилен взлетом мировых цен на нефть. Цена нефти на Лондонской бирже на новостях из США за несколько минут подскочила на 11.3%, с 27.4 до 30.5 долл. за баррель. Если за основу будет взята "исламистская" версия теракта, можно ждать серьезного обострения на Ближнем Востоке, что обещает поднять цену нефти к непредсказуемым уровням. Вкупе со слабыми данными по товарным запасам нефти в США, это вполне может обвалить фондовый рынок.

Здесь следует отметить, что поле для маневра у американских властей невелико. Помимо "исламистской" версии, связывающей теракты с деятельностью исламских фундаменталистов, сколько-нибудь вероятными могут считаться подозрения в адрес антиглобалистов и американских экстремистских организаций. Между тем, отсутствие своевременной реакции может быть воспринято как признак слабости.

Если мировые рынки на этой неделе продолжит лихорадить, можно ожидать перемещения средств в наиболее традиционные активы и ценные бумаги, роста мировой цены золота и цен на недвижимость. Нормальное функционирование финансовых рынков собственно США может быть затруднено на неопределенный пока срок. Многие банки и финансовые организации, в первую очередь расположенные в Нью-Йорке, приостановили все операции.

В данных условиях реакция мировых фондовых рынков не заставила себя ждать. В силу того, что катастрофа в США произошла ближе к закрытию российского рынка, индекс РТС избежал падения, однако активность игроков вечером резко возросла, бумаги РАО "ЕЭС России" обвалились на 5.2%.

Еще более эмоциональной оказалась реакция латиноамериканских рынков. На 19:30 по московскому времени бразильский фондовый индекс Bovespa обвалился на 9.18%, аргентинский MerVal упал на 5.17%, мексиканский индекс IPC обвалился на 6.41%. Канадский индекс TSE 300 Composite испытал падение на 4.03%. Учитывая затяжную нестабильность развивающихся рынков и начавшееся еще в пятницу снижение мировых индексов, это в принципе может грозить мировой финансовой системе достаточно неприятными последствиями.

Дальнейшее развитие ситуации будет зависеть от реакции властей США на эту беспрецедентную террористическую атаку, по своим масштабам превосходящую Перл-Харбор. Данная реакция, скорее всего, выразится в политической (не исключено, что и военной) плоскости, и здесь непродуманные шаги могут привести к еще более печальным последствиям, чем события, явившиеся их причиной.

Прогноз валютного рынка

Вопреки некоторому ухудшению ситуации с рублевой ликвидностью рынка (остатки средств кредитных организаций на корсчетах в ЦБ снизились на 2.27% до 73.55 млрд. руб., ставки МБК выросли в утренние часы до 9-12% годовых), рост котировок доллара в СЭЛТ во вторник возобновился. По всей видимости, основными факторами, повлиявшими в начале недели на динамику рублевых средств в распоряжении банков, стали платежи в ФОР и довольно активные покупки американской валюты. В среду будет произведено погашение и выплата купона по ОФЗ-ПД 25023 в объеме 14 млрд. руб. Часть этих средств будет реинвестирована в обращающиеся выпуски, часть, возможно, переместится на рынок валюты. Кроме того, будет размещен выпуск ОФЗ-ФК на 6 млрд. руб., который должен частично поглотить излишки рублевой ликвидности, однако спрос на американскую валюту в СЭЛТ все же имеет шансы получить весомую поддержку за счет притока средств с рынка госдолга.

По мнению трейдеров, ожидания притока дешевых рублей толкают рынок вверх (во второй половине дня ставки МБК снизились до 4-6% годовых), и если они оправдаются, на ЕТС возможно достижение уровня 29.48-29.49 руб./долл. На этом уровне или чуть выше банки могут встретить активное сопротивление ЦБ, который вряд ли позволит доллару преодолеть уровень 29.50 руб./долл. до конца текущей недели. В связи с последними событиями в США многие банки и финансовые учреждения этой страны приостановили все операции v это следует иметь в виду и российским участникам. Никакого обвала доллара в ближайшее время ни на рынке FOREX, ни на российском валютном рынке ожидать не стоит, т.к. макроэкономических предпосылок для этого нет, хотя не исключено увеличение волатильности котировок. В случае продолжения взлета мировых цен на нефть возможно укрепление рубля, однако любые процессы на рынке будут по-прежнему проходить под жестким контролем денежных властей.